Trelleborg a un accord de 950 millions de dollars pour acheter Minnesota Rubber and Plastics

2 août 2022 Par Jim Hammerand

La société d'investissement KKR vend Minnesota Rubber and Plastics au groupe Trelleborg pour environ 950 millions de dollars.

MRP (incorporé sous le nom de Quadion) compte plus de 1 450 employés, et tous recevront des paiements en espèces lorsque la transaction sera conclue avant la fin de l'année.

"Le MRP montre la puissance de la construction d'une culture de propriété, quelque chose que nous pensons que beaucoup plus d'entreprises peuvent reproduire, et le potentiel du mouvement de propriété partagée", a déclaré Pete Stavros, co-directeur de KKR Americas Private Equity, dans un communiqué de presse. "Trelleborg est un excellent complément culturel pour MRP et le partenaire stratégique idéal. Dans le cadre de Trelleborg, MRP continuera d'être une organisation centrée sur les employés avec des opportunités passionnantes d'innovation continue et de croissance mondiale."

MRP, basée à Plymouth, dans le Minnesota, a été fondée en 1945 et compte désormais huit usines de fabrication aux États-Unis, au Mexique, en Angleterre, en République tchèque et en Chine. L'entreprise fabrique des élastomères et des thermoplastiques techniques pour les marchés médical, de l'eau et industriel.

KKR, basé à New York, a acheté MRP à Norwest Equity Partners, basé à Minneapolis, en novembre 2018. Depuis lors, MRP a introduit un programme d'actionnariat salarié et a augmenté les salaires de plus de 6 % par an.

Dans le cadre de la dernière vente, les employés de MRP recevront des paiements en espèces pouvant aller jusqu'à deux ans de salaire, ainsi que des services prépayés de coaching financier personnel et de préparation des déclarations de revenus. Les nouveaux employés de l'entreprise recevront des paiements d'une valeur de trois mois de salaire, tandis que les employés qui ont été avec MRP depuis sa vente à KKR recevront au moins un an de salaire supplémentaire, selon le Minneapolis StarTribune. Les employés ont célébré la nouvelle en apprenant la nouvelle ce matin.

"Je suis fier d'avoir travaillé aux côtés de collègues de MRP qui ont contribué de tant de manières à la performance de l'entreprise", a déclaré Josh Weisenbeck, l'associé de KKR qui dirige l'équipe de capital-investissement industriel, dans le communiqué de presse. "Ensemble, nous avons été en mesure de livrer les résultats fantastiques qui ont rendu cette vente possible."

L'équipe de direction de MRP continuera à diriger l'entreprise sous les nouveaux propriétaires.

Trelleborg, qui développe et fabrique des polymères et a réalisé environ 3 milliards de dollars de revenus en 2021, a déclaré que les revenus annuels de MRP avoisinaient les 220 millions de dollars.

MRP "s'intègre très bien à notre propre activité dans le domaine des joints de précision, et la transaction devrait générer des synergies importantes en termes de réduction des coûts et d'amélioration de l'efficacité de la production", a déclaré le président et chef de la direction du groupe Trelleborg, Peter Nilsson, dans un communiqué de presse (PDF). "Minnesota Rubber & Plastics aura accès aux canaux de vente mondiaux de Trelleborg et sera en mesure d'offrir notre plus large gamme de joints à sa clientèle existante en Amérique du Nord. Dans l'ensemble, cela devrait conduire à de nombreuses opportunités de ventes croisées."

Le président de Trelleborg Sealing Solutions, Peter Hahn, a déclaré que le nouveau centre d'innovation de MRP "permet d'accélérer le développement de produits et nous renforce dans la R&D et dans des domaines tels que la santé et la médecine".

MRP offrira la plus large gamme de joints de Trelleborg à ses clients nord-américains, Nilsson affirmant que l'accord rendra l'activité Trelleborg Sealing Solutions aussi forte en Amérique du Nord que ses opérations européennes bien établies.

Trelleborg possède déjà une usine de fabrication à Delano, Minnesota, qui a été agrandie en 2020.